科創板打新第一彈貴不貴?中籤率多少?想知道的都在這裡

七月 17, 2019 0 次閱讀 0 人點讚

2019年6月25日晚,科創板第一股華興源創(688001)在科創板上市發行公告,表示協商確定本次發行價格為24.26元/股,網下發行不再進行累計投標詢價。

今天,科創板新股網上申購也正式拉開了帷幕,想要早早體驗一把科創板打新股的股民可能早已調好了鬧鐘,不符合資格的股民也忍不住來圍觀一把,見證這次歷史性事件。

但是,估計很多人對“華興源創”這家企業的具體情況還是一頭霧水,那就讓小管家進行一次小科普吧,至少讓大家在跟別人聊起這件事兒的時候不至於插不上話。

24.26元/股的發行價對應的市盈率分別為:

  • 36.97倍(每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利潤除以本次發行前總股本計算)

  • 35.99(每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬於母公司股東淨利潤除以本次發行前總股本計算)

  • 41.08倍(每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利潤除以本次發行後總股本計算)

  • 39.99(每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬於母公司股東淨利潤除以本次發行後總股本計算)

資料來源:《華興源創首次公開發行股票並在科創板上市發行公告》

雖然對應的發行人2018年扣除非經常性損益前後孰低的攤薄後市盈率高於中證指數有限公司釋出的行業最近一個月平均靜態市盈率,但低於同行業可比公司平均靜態市盈率。

  • 股票簡稱:華興源創

  • 主營業務:國內領先的檢測裝置與整線檢測系統解決方案提供商,主要從事平板顯示及積體電路的檢測裝置研發生產銷售

  • 主要產品:分為檢測裝置檢測治具等,檢測裝置包括平板顯示檢測裝置、積體電路測試裝置以及其他檢測裝置。應用於LCD與OLED平板顯示積體電路汽車電子等行業。

  • 主要競爭對手:A股上市公司精測電子,臺灣廠商致茂電子、由田新技,韓國廠商賽太克電子等。

  • 主要客戶:包括蘋果三星LG夏普京東方JDI等行業內知名廠商,該等客戶均為平板顯示檢測行業的優質客戶,其中蘋果公司為公司最主要客戶。

  • 財務情況:2016年至2018年分別實現營業收入5.16億元13.70億元10.05億元;淨利潤分別為1.80億元2.10億元2.43億元

  • 採用的上市標準:

    我們知道,科創板為上市的企業設定了5套上市標準,

    華興源創選擇的是第一套標準,即:

    “預計市值不低於人民幣10億元,最近兩年淨利潤均為正且累計淨利潤不低於人民幣5000萬元,或者預計市值不低於人民幣10億元,最近一年淨利潤為正且營業收入不低於人民幣1億元”。

    本次發行價格確定後,華興源創上市時市值為97.28億元,最近兩年淨利潤為正且累計為45295.51萬元,滿足這一標準。

  • 股票程式碼:688001

  • 網上申購程式碼:787001

  • 行業分類:專用裝置製造業(C35)

  • 網上申購時間:2019年6月27日(T日)的9:30-11:3013:00-15:00

  • 中籤結果公佈時間:2019年7月1日

  • 繳款時間:2019年7月1日

  • 公開發行股票股數:4010萬股,佔發行後公司總股本的10%

  • 網上初始發行股數:761.9萬股,佔扣除初步戰略配售數量後發行數量的20.00%。(以目前公佈網上初始發行股數推測,定格申購數量不超過當次網上初始發行數量的千分之一,頂格申購額度7500股,推算頂格申購所需滬市市值7.5萬元人民幣。)

股民可能最關心的問題是:科創板網上打新的中籤率如何?

根據申萬巨集源的測算結果,在科創板推出初期,預期網上中籤率會高於主機板和中小創。

若發行後總股本≤4億股,則科創板網上打新中籤率約為0.044%0.082%,較A股其他板塊提升約91%75%

若發行後總股本>4億股,則科創板網上打新中籤率約為0.064%0.12%,較A股其他板塊提升約39%16%

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注:根據《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施方法》:公開發行後總股本不超過4億股的,網下初始發行比例不低於本次公開發行股票數量的70%。公開發行後總股本超過4億股或者發行人尚未盈利的,網下初始發行比例不低於本次公開發行股票數量的80%。

資料來源:申萬巨集源研報《申萬巨集源走近科創板,把脈科創板》

中信證券表示,考慮到科創板設立早期,投資者申購熱情較高,開通科創板許可權的投資者可能會常出現大比例打滿的情況。所以,在這兩個假設之下,科創板新股中籤率最低值為0.0444%,這一數字高於過去一年中58%的新股。

最後再提醒下,雖然第一股的打新已經進入後半程了,但後面還有很多科創板新股,記得收好這份打新臺歷哦!

文 | 養貓的基長,來源| 牛基說,已獲授權。

本文源自廣發微管家

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